Daneshenaft logo
شنبه 1 اردیبهشت ماه 1397 | ثبت نام | ورود | کاربر مهمان 
صفحه پرینت ارسال به دوستان
جمعه 22 دی ماه 1396 | کد مطلب : 11683
چگونگی تامین مالی بنگاههای تجاری
سعید کرداری، تحلیلگر اقتصادی

افزایش نقدینگی در فرآیند تولید و نحوه تامین مالی صادرات از مهمترین چالش‌هایی است که بر سر راه بنگاه‌های صادراتی قرار دارد.

تامین مالی تجاری (Trade Finance) یکی از ارکان مهم تجارت و صادرات است که ابزارهای مختلفی را برای سهولت این امر در اختیار صادرکنندگان قرار می دهد. از عمده خدماتی که در تامین مالی تجاری ارائه می شود می توان به: ارائه تسهیلات، گشایش خطوط اعتباری، فاکتورینگ، فورفیتینگ، اعتبار فروشنده و خریدار، بیمه های اعتباری و تضامین اشاره کرد. نهادهایی که با تامین مالی تجاری سروکار دارند شامل واردکنندگان و صادرکنندگان، بانک ها و فاینانس کننده ها شرکت های بیمه ای و اعتباری صادرات و سایر ارائه دهندگان خدمات می باشند.

 

تامین مالی فروش

تامین مالی سفارشات خرید از ابزارهای موثر در امر تولید و فروش با حجم زیاد و پیوسته است؛ در مواردی که تولیدکننده/ فروشنده منابع کافی را برای تولید/ تهیه کالای سفارش شده ندارد و یا گردش نقدی محدودی در جهت ارسال سفارشات به صورت انبوه دارد، تامین مالی سفارش خرید به دو صورت تامین سرمایه مورد نیاز جهت سفارشات جدید (تامین مالی سرمایه در گردش با نرخی بین 6 تا 8 درصد) و یا تنزیل فاکتورهای دریافتنی فروشنده (Factoring) با نرخی بین 5 تا 7 درصد به کمک صادر کننده می آید.

در ادامه دو روش مرسوم سفارش خرید که روش تامین مالی سرمایه در گردش (Purchase Order Finance) و روش نقد کردن دریافتیهای مدت دار فروشنده (Factoring) است را بیشتر شرح می دهیم:

 

 

 تامین مالی سفارش خرید Purchase Order Finance

در بحث صادرات، این نوع تامین مالی که بیشتر بر پایه سفارشات فروش است به منظور کمک به فروش بیشتر تولید کنندگان و شرکتهای صادر کننده است.

تامین مالی سرمایه گردش در اصل ارائه تسهیلات لازم به منظور خریداری یا تولید کالا به منظور فروش بیشتر است. در این روش تولید کننده یا شرکت فروشنده که نیاز به تولید یا تهیه کالاهای سفارش شده دارد، به علت محدودیت سرمایه در مقاطع زمانی، قادر به تولید یا تهیه کالا نیست که بتواند بفروش رساند و نیاز به دریافت منابع مالی جهت تکمیل سفارشات خود دارد که نهادهای تامین مالی این سرمایه را با نرخی مشخص در اختیار فروشنده  قرار می دهند.

 

 

 نقد کردن دریافتی های مدت دار فروشنده (Factoring)

در واقع فاکتورینگ از روشهای تسریع در دریافت وجوه حاصل از حسابهای دریافتنی است. طی این مکانیسم، شرکت فروشنده میتواند در صورت پذیرش شرایط توسط شرکت فاکتورینگ، نسبت به دریافت بخشی از وجوه حاصل از فروش نسیه، قبل از سررسید، اقدام نماید. شرکت تامین مالی قبل از اقدام به خرید حساب های دریافتنی فروش، نسبت به ارزیابی ثبات مالی شرکت خریدار اقدام نموده و بسیار مهمتر، از کیفیت اعتباری آن شرکت اطمینان کسب می نماید و در صورت عدم اطمینان از بازپرداخت وجوه، از پذیرش تامین مالی خودداری می کند.

فرآیند کلی عملیات فاکتورینگ: شرکت فروشنده با صدور فاکتور، نسبت به فروش نسیه اقدام نموده و یک نسخه از فاکتور صادره را به شرکت فاکتورینگ ارسال مینماید. فاکتورها (اسناد دریافتنی) دارایی شرکتی محسوب میشوند که کالا/ خدمات خود را در قبال اخذ تعهد به طور نسیه فروخته است. فروشنده (صاحب اسناد دریافتنی) فاکتورهای خود را به طرف سوم (شرکت فاکتورینگ ) میفروشد. در واقع شرکت فاکتورینگ تا سقف معینی از مبلغ فاکتورها را تنزیل مینماید.

شرکت فاکتورینگ، اعتبارسنجی شرکت خریدار را مورد بررسی قرار داده و همچنین نسبت به بررسی دفاتر فروش شرکت فروشنده نیز اقدام می نماید و در صورت وجود بدهی مشکوک الوصول از خریدار مربوطه، می تواند از تنزیل اسناد دریافتنی امتناع ورزد، بنابراین سابقه خوب خریدار در بازپرداخت بدهی از عوامل مهم تصمیم گیری است. فروش اسناد دریافتنی باعث انتقال مالکیت اسناد به شرکت فاکتورینگ شده و بدین ترتیب آن شرکت حق وصول بدهی از خریدار نسیه کاال و خدمات را بدست می آورد.

 شرکتهایی که به علت افزایش وجوه دریافتنی، وجوه کافی جهت تامین سرمایه در گردش خود را ندارند بیشتر تمایل به استفاده از خدمات فاکتورینگ را دارند. استفاده از خدمات اینگونه شرکتها جهت اخذ وجوه نقد موردنیاز به آنها کمک مینماید تا مانده نقدی خود را افزایش دهند. بطور معمول استفاده از تامین مالی فاکتورینگ زمانی مقبول است که بازده حاصل از عواید سرمایه گذاری شده در تولید بیش از هزینه های مربوط به تنزیل اسناد دریافتنی باشد، بنابراین مقایسه بین بازده سرمایه گذاری در تولید با هزینه فرصت استفاده از عملیات فاکتورینگ در تعیین میزان فاکتورینگ بسیار ضروری میباشد، همچنین ممکن است شرکت فروشنده در دوره های زمانی کوتاه مدت دچار کمبود نقدینگی شده و تصمیم به استفاده از عملیات فاکتورینگ بگیرد. بطور کلی، شرکت فروشنده میتواند با درنظر گرفتن دو عامل زیر، اقدام به استفاده از مکانیسم فاکتورینگ جهت تامین سرمایه در گردش مورد نیاز نماید -1 میزان جریان وجوه نقدی مورد انتظار 2 - مدت زمانی که جریان وجوه نقدی میتواند در پایین ترین حد خود قرار بگیرد. اگر وضعیت نقدینگی شرکت فروشنده بحرانی باشد، مطمئنا آن شرکت جهت پوشش تعهدات خود تمایل بیشتری به استفاده از مکانیسم فاکتورینگ دارد. بطور معمول شرکت فروشنده با توجه به هزینه فرصت از دست دادن بازده حاصل از سرمایه گذاری وجوه نقد و هزینه های مربوط به استفاده از خدمات فاکتورینگ، تصمیمگیری مینماید.  مزایای استفاده از خدمات فاکتورینگ، عبارتند از - 1 صرفه جویی در هزینه های اداری - 2 کاهش در صرف وقت مدیریت جهت کنترل بدهیهای معوق  -3افزایش گردش وجوه نقد شرکت

 

 

آخرین مطالب نفتی در کانال رسمی نشریه دانش نفت در تلگرام
فرم ثبت نظر
نام
آدرس ايميل
متن نظر *
متن کنترلی را وارد کنيد *

در اين بخش نظری ثبت نشده است.
اخبار ويژه
سیزدهمین همایش بین‌المللی صنعت پتروشیمی ایران که امروز و فردا با حضور ٣٨٥ شرکت داخلی و ٧٦ شرکت خارجی در مرکز همایش‌های بین‌المللی صدا و سیما برگزار می‌شود، ٦ نشست تخصصی و یک نمایشگاه جانبی هم خواهد داشت.
در گرمای کشنده دریای کارائیب کارگرانی در لباس غواصی با دستان خود مشغول پاک کردن نفت خام از بدنه کاسپین گالاکسی هستند؛ نفتکشی که آنقدر کثیف است که اجازه ورود به آبهای بین المللی را ندارد.

يادداشت روز
1-یكی از مدیران ارشد نفت اخیراً به من گفت: مناطق نفتخیز جنوب در حال حاضر روزی بیش از ٣ میلیون بشكه نفت تولید می‌كند اما حال و روز بودجه‌ای‌اش اصلا خوب نیست و احتمال دارد با افت جدی تولید نفت مواجه شود.
تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی در سوریه موجب شد که قیمت نفت پس از مدتها از عدد 70 دلار در هر بشکه بگذرد.
بیش از 9 میلیارد دلار محصولات بخش معدن و صنایع معدنی در سال 96 صادر شده است.

يادداشت
زینب‌خاتون ایرانی، دانشجوی دکترای مدیریت کسب و کار حرفه ای DBA/ امروزه یکی از راه‌های دسترسی به بازارهای اقتصادی حضور در بخش‌های فرهنگی و انجام فعالیت های عام‌المنفعه شهرها و حتی کشورها است.
پیام باقری، نایب رییس هیات مدیره سندیکای صنعت برق ایران/ نرخ بالای خوراک اختصاص داده شده برای تولید برق صادراتی، سرمایه‌گذاری برای احداث نیروگاه در این زمینه را توجیه‌پذیر نمی‌کند.
حجت سیدعلی حسینی، پژوهشگر مطالعات اسلامی/ امروزه تعاملات اقتصادی از روند سنتی خود پا فراتر گذاشته و پول‌های فضای مجازی و بدون پشتوانه‌ مانند شبکه‌های لایت کوین و «بیت‌کوین» در رقابت با ارزهای متعارف در بازار جهانی توجه بسیاری را به خود جلب نموده که نوشته پیشرو درصدد بررسی چیستی و چگونگی این مسئله است.
دانش نفت: شرکت هلدینگ پتروشیمی خلیج‌فارس یکی از هلدینگ‌های مهم و استراتژیک در صنعت پتروشیمی ایران و خاورمیانه است که پس از خصوصی‌سازی‌های صورت گرفته تحت لوای اصل 44 قانون اساسی تشکیل شده است.
حسین صبوری، مدیرعامل شرکت توزیع نیروی برق تهران بزرگ/ تمام متقاضیان غیردولتی، پس از نصب سامانه خورشیدی مورد تأیید این شرکت در شهر تهران، می‌توانند به فروش انرژی حاصل از تولید نیروگاه خورشیدی اقدام کنند.
گفتمان
نیروی خورشیدی با ۱۶۰.۸ میلیارد دلار سرمایه‌گذاری که ۱۸ درصد رشد سالانه داشت، در سطح جهانی سرمایه‌گذاری بیشتری نسبت به هر فناوری دیگری جذب کرد و چین پیش‌برنده این سرمایه‌گذاری بود.
وحید شاه‌رضایی، کارشناس روابط عمومی و امور بین‌الملل هلدینگ پتروشیمی خلیج فارس/ سرزمین ایران اسلامی در منطقه خاورمیانه با امنیت مثال‌زدنی که دارد مستعد سرمایه‌گذاری در بخش‌های مختلف می‌باشد. با توجه به اینکه ساختار اقتصاد ایران دولتی بوده و بخش خصوصی قدرت عمل زیادی ندارد لزوم جذب سرمایه‌گذاری خارجی از اولویت‌های اساسی جهت توسعه اقتصادی کشور به نظر می‌رسد.
اسدالله قره‌خانی، سخنگوی کمیسیون انرژی/ برای اینکه بتوانیم تمام عوارضی که مشترکان در راستای حمایت از انرژی‌های تجدیدپذیر پرداخت می‌کنند از معبر سازمان برنامه و بودجه عبور دهیم اهرم‌های نظارتی در نظر گرفته‌ایم.
ابراهیم خوش‌گفتار، عضو هیأت مدیره سندیکای تولیدکنندگان برق/ برای توسعه انرژی‌های تجدیدپذیر، راهی جز تقویت و تشویق وجود ندارد و سرمایه‌گذاران برای سرمایه‌گذاری در این بخش‌ باید تشویق شوند.
تعریف از این منطقه را زیاد شنیده بودم به‌ویژه حرکت با شناورها روی آبی بیکران خلیج فارس! بنادر سیراف و خارگ و زیبایی‌های خاص این مناطق را در سفری گروهی با خبرنگاران، تجربه کرده ولی پس از گذشت یکی دو سال، باز هم مشتاق‌تر از گذشته، به انتظار این سفر رویایی بودم.

صفحه نخست

|

اخبار نفت

|

گفتمان

|

مقالات

|

ياداشت روز

|

يادداشت اول

|

مزايده و مناقصه

|

گالري تصاوير

|

درج آگهي

|

سايتهاي مرتبط

|

آرشيو PDF

|

درباره ما

|

تماس با ما

© Copyright 2011 daneshenaft.ir All Rights Reserved. Powered by : HomaNic.com | Developed by :